Something Solved

VaR이란 무엇인가?  델타노말 분석법(Delta-Normal)- 정규 분포 가정 ( → 비선형 상품 불가능) 델타감마 분석법-정규 분포 가정 ( → 비선형 상품 불가능) 역사적 평가법(Historical)- 정규분포 가정하지 않음( → 비선형 상품도 가능).- 과거데이터를 활용해 측정- 비교적 간단하게  몬테카를로 분석법- 정규분포가정하지 않음( → 비선형 상품도 가능).- 모델에서 새로운 데이터를 추출- 모델을 만들어야해서 비용이 비싸고 오래걸림- 기하학적 브라운 운동 스트레스 검증법(Stress test)- 정규분포를 가정하지 않음( → 비선형 상품도 가능).- 하나의 요인을 가지고 분석(다중요인 불가능)- 역사적 평가법과 몬테카를로 분석법의 보완적 역할

선도/ 선물/ 스왑 /옵션/ 선도계약(Forward Contract) - 확정된 금액으로 미래 자산을 거래하기로 하는 계약 - 장외파생상품 (→ 유동성 낮음) - 상대매매(1:1 거래) - 거래 당사자 간의 맞춤형 계약 가능 - 신용위험 존재(중개자無): 계약한 금액에 거래 상대방이 자산을 양도하지 않을 수 있음. 그 반대의 위험도 존재. 선물계약(Futures Contract)- 장래 일정시기에 자산을 거래하기로 하는 계약- 장내파생상품 (→ 유동성 높음)- 다자매매(불특정다수)- 거래 당사자 간의 맞춤형 계약 불가능- 증거금 필요(중개자에게 증거금을 위탁 → 신용리스크 절감)  스왑

외국채(Foreign Bond): 채권 발행지 통화와 채권의 통화 표시가 동일한 채권  - 예) 미국에서 달러로 채권 발행 유로채(Euro Bond): 채권 발행지 통화가 아닌 통화표시로 발행된 채권  -예) 유럽에서 달러로 채권 발행 딤섬본드(Dimsum Bond): 홍콩채권시장에 위안화 표시로 발행된 채권  - 딤섬(Dimsum)이란 홍콩식 만두를 말하는 것이다. 판다본드(Panda Bond): 중국채권시장에 위안화 표시로 발행된 채권 - 판다(Panda)란 말그대로 동물 '판다'. 사무라이본드(Samurai Bond): 일본 채권시장에 외국법인이 엔화표시로 발행한 채권